南向资金昨日（5日）净买入超234亿元，要留意此水源可有减弱？是，就要留意套利。

　　“金融界”昨日报道，港股恒生指数收涨0.7%，报24902点；恒生科技指数涨0.7%，报5521点；国企指数涨0.6%，报8951点；红筹指数涨0.5%，报4228点。

　　君实生物(01877)涨超33%，东方甄选(01797)涨超16%，山东墨龙(00568)涨超14%，比亚迪电子(00285)涨超7%。大型科技股中，阿里巴巴(09988)跌0.2%，腾讯控股(00700)涨1.6%，京东集团(09618)平收，小米集团(01810)跌0.5%，网易(09999)涨1.6%，美团(03690)跌0.1%，快手(01024)涨2.8%，哔哩哔哩(09626)涨2.9%。

机构分析：

　　华泰证券发布港股策略研报称，近期港股回调，但中期流动性宽松逻辑不改。配置上建议寻找景气改善+低估值板块，尤其强调对科技板块的配置；短期交易围绕中报业绩展开，建议关注：估值有性价比且景气改善的游戏和互联网电商龙头；前向12个月估值分位数略高但盈利兑现度高，如港股创新药及非银金融。

　　平安证券（香港）研究也指出，当前港股市场仍具有较低估值以及“赚钱效应”下的交易渐趋活跃等优势，中长期走势仍可保持乐观展望。建议继续关注人工智能、机器人、半导体、工业软件等新质生产力等科技板块，及政策加力支持的创新医药板块以及具有消费属性的中医药和医疗板块。

　　中信证券研报认为，目前市场对部分细分行业呈现信心增强趋势，财报披露前的盈利预期仍在上修；科技股近期盈利预期有小幅下调，主要缘于外卖补贴扰动的几家互联网平台；其余子行业盈利预期普遍呈上修态势，尤以新能源汽车、半导体及消费电子最为突出。其中，新能源车与半导体的业绩预期分歧较大，隐含更高的弹性空间；消费电子业绩预期虽分化较小，但景气确定性强。综合来看，港股大市调整延续轮动结构，指数没有明确方向前，业绩也或成为短线行情的主要看点。

部分资金趁回调加仓

　　东吴证券指出，部分资金在港股回调时加仓，能够为整个港股上涨提供动能。市场共识是继续关注红利，自下而上寻找景气行业。存在分歧的是互联网科技股票，部分资金仍然顾虑消费因素的影响，但也有部分资金已经增配。

　　投资涉风险，每位投资者承受风险程度不一，务必要独立思考。笔者会因应市况而买卖。

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