In Jensen we trust（信仰老黄）？继英伟达上周四（18日）宣布50亿美元投资英特尔，刺激后者股价单日狂飙22%后，最新与OpenAI达成1000亿美元合作意向，再轻松令自身股价刷新高。尽管英伟达、OpenAI、甲骨文近日围绕GPU的一系列你来我往，引发“money loop”的质疑，但“赢者通吃”巨大诱惑之下，AI军备竞赛注定难消停。

左手交右手？英伟达刷新高

   近日在中国市场陷入“禁购/替代”阴霾，股价拾级而下的英伟达周一（22日）突放大招－－向ChatGPT的幕后公司OpenAI，分阶段投资1000亿美元；与此同时，OpenAI将为下一代AI基础设施部署至少10GW的英伟达系统。“左手交右手”之间，英伟达股价刷新高，市值单日增近1700亿美元。

英伟达宣布向OpenAI，分阶段投资1000亿美元，刺激自身股价刷新高。

   而就在一周多前，“恐龙级”的老牌数据库公司甲骨文，宣布强劲“云基础设施”收入指引，底气之一来自据报跟OpenAI签署的5年3000亿美元云服务合同，股价单日狂飙36%。

   两桩事件合二为一，简而言之即是甲骨文、英伟达双双因OpenAI而预期营收、股价/市值双升，OpenAI则因英伟达而算力、现金双收。

OpenAI谋“数十亿”GPU

   市场因此质疑，此产业内部的“资金闭环”，扭曲了市场有关GPU、算力的真实需求，就连拥有xAI的马斯克也对英伟达“一方面在AI竞赛中向OpenAI倾斜，另一方面与其签订购买更多产品协议”表示“关注”。

   不过，OpenAI执行长Sam Altman最新称，公司长期面临严重算力不足，并寸步难行，反问未来一两年，若必须在“彻底攻克癌症”和“全球免费教育”之间二选一，哪个更重要？誓言必须扩充更多的算力。

OpenAI执行长Sam Altman最新称，需要的是数十亿颗级别GPU。

   那么到底要多少算力才足够？继7月时曾透露，OpenAI今年底前将上线100万颗GPU后，他最新称，来自英伟达的1000亿美元投资，仅相当于数百万颗GPU的规模，“我们需要的是数十亿颗级别，我们距离目标还差三个数量级。”

终极杠杆剑指“赢者通吃”

   除了在美国大干快上，近日随特朗普访英的OpenAI，随即宣布与英伟达、英国新创企业Nscale合作，启动“Stargate UK”计划，包括明年一季度采购8000颗GPU（未来扩展至31000颗），以确保在英国本地的算力。

xAI超大型资料中心Colossus 2计划使用约100万颗英伟达GPU。

   而跟Sam Altman翻脸的马斯克，亦正为旗下xAI全力建设第二座超大型资料中心Colossus 2，计划将使用约100万颗英伟达GPU，同时计划未来5年内实现相当于5000万颗H100的AI等效算力。

   如此雄心勃勃，归根结底源自以Sam Altman为首的技术精英，押注AI无所不能，并将算力视为实现超级智能、攻克绝症、解放劳力、呼风唤雨的终极杠杆。此不仅意味重大商机，更暗示“赢者通吃”，并注定AI军备竞赛没有退路。

   撰文：金子安